El análisis Financiero a los Estados Contables Consolidados del Distrito Capital se presenta, bajo el siguiente esquema:

Análisis de la Estructura Económica: Corresponde al estudio de los Activos; clasificados en corrientes y no corrientes, los primeros son la expresión de la capacidad de explotación y los segundos son la manifestación de la capacidad productiva. Igualmente corresponde al monto de recursos que se utilizan directa e indirectamente en el desarrollo del cometido estatal. Se estudian aspectos como variación, participación y liquidez.

Análisis de la Estructura Financiera: Comprende las obligaciones con terceros o pasivos y el patrimonio o recursos propios; es decir representan la forma como se financian las entidades. El análisis retoma elementos como la exigibilidad, la variación relativa y absoluta, entre otros.

Análisis de Resultados: Señala la composición y evolución de los ingresos, costos y gastos y por diferencia el resultado del ejercicio.

Por último se calculan algunos indicadores financieros los cuales se utilizan como herramienta que complementa el análisis de los ítems anteriores; se calcularon y aplicaron los siguientes: Capital de Trabajo, Razón Corriente, Nivel de Endeudamiento, Rentabilidad de los Recursos y Relación Utilidad - Ingresos o margen de utilidad sobre los ingresos.

ANALISIS BALANCE GENERAL

De acuerdo con la estructura del Balance General se tiene que el total de activos del Distrito Capital para la vigencia 2001 alcanzó un valor de $16.760.048.2 millones que comparado con la vigencia anterior presentó una disminución de $700.763.0 millones; por el contrario el total de pasivos del Distrito presentó incremento de $761.352.5 millones al pasar de $8.552.269.8 millones a $9.313.622.3 millones. El patrimonio para la vigencia 2000 se sitúo en $8.908.541.4 millones que comparado con la vigencia 2001 de $7.446.425.9 millones presenta un decrecimiento de $1.462.115.5 millones; estos comportamientos se pueden observar en la gráfica siguiente:

Gráfica No 11

Fuente Estados Contables Consolidados del Distrito Capital

8.2 Estructura Económica

En total de activos el Distrito Capital para la vigencia 2001 por $16.760.048.2 millones, están distribuidos en las entidades que conforman la Administración Distrital siendo las empresas de servicios públicos las que poseen mayor participación. Al analizar la clasificación del total de activos se tiene:

Activos Corrientes muestran un valor de $3.711.461.7 millones, los cuales representan el 22.1% del total de activos; presentando un decrecimiento con relación a la vigencia anterior del 10.7% correspondiente a $442.787.1 millones.

Activos no Corrientes ascendieron a $13.048.586.4 millones, corresponden al 77.9% del total de activos del Distrito; al igual que los activos corrientes decrecieran aunque en menor proporción siendo del 1.9% equivalente a $257.975.9 millones.

Cuadro No. 6

Fuente: Estados Contables Consolidados del Distrito Capital

Del activo corriente total, las cuentas más representativas y las que registraron incrementos en la vigencia 2001 son: Deudores e inversiones las cuales participa en total el 70.3%. El análisis del comportamiento y las entidades de mayor incidencia se encuentra en detalle en el capítulo correspondiente al Informe del Balance del Tesoro.

En relación con los bienes, pertenencias y derechos de relativa permanencia que se adquieren con el ánimo de explotarlos o utilizarlos y los cuales se encuentran reflejados en los activos no corrientes; se tiene que el Distrito cuenta con:

Cuadro No.7

Fuente: Estados Contables Consolidados del Distrito Capital

En el total de activo no corriente por su parte, se observa que el componente de mayor importancia es Propiedad, Planta y Equipo con $5.701.349.9 millones, equivalente al 43.7% del activo no corriente y al 34% del Total de activos del Distrito Capital; los cuales representan la capacidad productiva que tiene el mismo para dar cumplimiento a su plan de desarrollo. Esta cuenta presentó en comparación con la vigencia anterior un incremento no muy significativo del 1.7% equivalente a $92.945.2 millones.

El 87.5% del total de Propiedad, planta y equipo esta concentrada en las empresas de servicios públicos domiciliarios así: el 48.3% en la Empresa de Acueducto y Alcantarillado, el 36.3% en la Empresa de Telecomunicaciones y el 2.9% en la Empresa de Energía de Bogotá equivalentes a $2.753.587.4, $2.069.550.3 y $163.250.9 millones respectivamente. Los anteriores activos se encuentran representados en su mayoría por el valor de las plantas, ductos y túneles adquiridos por las entidades, para el desarrollo de actividades tales como la producción, explotación, transformación, tratamiento, distribución o transmisión, de aguas, combustibles, energía, gas y comunicaciones y por otra parte por el valor de las redes, líneas y cables, adquiridos para el desarrollo de su función administrativa o cometido estatal.

No obstante, el valor total reflejado como Propiedad, planta y equipo se encuentra subestimado en valor indeterminado, toda vez que existen predios que posee el Distrito aún sin legalizar y en otros su valor en libros no corresponden a la realidad.

En segundo lugar, con una participación del 29.3% dentro del activo no corriente y del 22.82% del Total de activos del Distrito Capital están los otros activos por valor de $3.825.109.2 millones, siendo la cuenta de mayor participación las valorizaciones con $3.046.896.4 millones, que corresponden al aumento neto del valor en libros de los activos, determinado mediante avalúos con criterios y normas de reconocido valor técnico; las entidades más importantes en cuanto a estos activos son: Empresa de Energía de Bogotá, Empresa de Telecomunicaciones y Secretaria de Hacienda; las cuales en conjunto representan el 81.0% del total de otros activos, siendo la de mayor concentración la EEB que alcanza un monto de $2.417.673.3 millones equivalente al 63.2%, pertenecen básicamente a las valorizaciones de inversiones en empresas de servicios públicos domiciliarios.

En tercer lugar se tienen los bienes de beneficio y uso público, conformados por los bienes de carácter duradero, construidos o adquiridos a cualquier título, cuyo dominio y administración lo ejercen las entidades de la administración distrital, para el goce, uso o disfrute de la comunidad; dichos bienes ascendieron a $2.583.811.5 millones participación del 19.8% dentro del activo no corriente y el 15.42% en el total de activos; del total mencionado anteriormente, el 78.3% está registrado en el Instituto de Desarrollo Urbano por $2.022.369.8 millones; sigue el Departamento Administrativo de la Defensoría del Espacio Público con $235.184.9 millones, el 9.1% y por los Fondos de Desarrollo Local con el 4.6% equivalente a $119.258.7 millones.

Del monto registrado en el IDU, se presenta incertidumbre en el valor correspondiente a los bienes de beneficio y uso publico en construcción, toda vez que no se ha realizado el inventario ni conciliación con las cifras contables, de otra parte, en relación con los bienes de beneficio y uso público en servicio, se observa diferencia al confrontar los saldos presentados en contabilidad con el inventario respectivo.

Finalmente, y teniendo en cuenta la participación, en cuarto lugar se encuentran las inversiones con un monto de $2.058.032.5 millones, que representan el 12.3% del total de activos del Distrito y el 15.8% del total de activo no corriente. Dentro de estas inversiones la cuenta más importante es Inversiones Patrimoniales no Controlantes alcanzando un monto de $2.059.115.9 millones corresponden a las inversiones patrimoniales del distrito en entidades descentralizadas, las cuales se valoran de acuerdo con la normatividad emitida por la CGN.

Dentro del pasivo corriente sobresalen los: Pasivos estimados con el 42.6% del pasivo corriente, con un saldo de $892.481.9 millones; de este grupo el saldo más importante es el de provisión para contingencias por litigios y demandas en contra de las entidades con $558.213.9 millones.

Fuente: Estados Contables Consolidado del Distrito Capital

El principal rubro dentro de este grupo son los pasivos estimados con un saldo de $3.616.177.9 millones y una participación del 54.2% dentro del total no corriente y del 38.8% dentro del total de pasivo; en la vigencia 2001 aumento en $533.174.8 millones. Dentro de este rubro la provisión para pensiones alcanza un saldo de $2.688.319.0 millones, saldo que representa el valor de los cálculos efectuados por las diferentes entidades para responder por sus obligaciones pensionales; las empresas con mayor pasivo por este concepto son: Empresa de Acueducto y Alcantarillado con $823.191.6 millones, Empresa de Teléfonos de Bogotá con $823.829.8 millones, Secretaría de Hacienda $808.511.9 millones y Empresa de Energía $212.411.3 millones.

Como se observa en el cuadro anterior el Capital de Trabajo presentó una disminución del 16.7% equivalente a $323.335.1 millones, el análisis de éste indicador es presentado con una mayor profundidad, en el capítulo correspondiente al análisis del Balance del Tesoro.

El patrimonio durante la vigencia 2001 decreció en $1.462.115.5 millones; las mayores disminuciones se reflejan en la cuenta Hacienda Pública específicamente en el Superávit principalmente por el efecto por la actualización de las inversiones patrimoniales controlantes de las entidades en las cuales el distrito capital ejerce influencia significativa en las decisiones de las mismas.

8.4 Análisis de Resultados

En consideración a la conformación del Estado de Actividad Financiera, Económica y Social del Distrito Capital se tiene que el total de ingresos para la vigencia 2001 fue de $5.842.368.4 millones que frente a la vigencia anterior disminuyo en $167.255.5 millones; de igual forma el total de gastos para la vigencia 2001 presentó un decrecimiento de $240.883.8 millones al pasar de $5.794.500.4 millones en el año 2000 a $5.553.616.6 millones en el año 2001.

Los comportamientos mencionados anteriormente se pueden observar en la gráfica siguiente:

Grafica No.12

Fuente: Estados Contables Consolidados del Distrito Capital

Análisis de Ingresos

Cuadro No. 11

Fuente: Estados Contables Consolidados del Distrito Capital

Los rubros de mayor participación son: Ventas por servicios con el 37.3% que presentó un incremento del 15.4% ($291.478.0 millones), las entidades más representativas dentro de éste rubro corresponden a las empresas de servicios públicos domiciliarios, donde la Empresa de Telecomunicaciones presenta un valor de $1.171.076.8 millones, la empresa de Acueducto y Alcantarillado de $644.955.6 millones y la Empresa de Energía de Bogotá de $27.497.7 millones.

En segundo lugar se encuentran los ingresos fiscales que participan con el 28.9%, de los cuales $1.483.168 millones son ingresos tributarios y no tributarios causados con base en las declaraciones tributarias y en el reconocimiento de estas obligaciones por parte de los contribuyentes reflejadas en la Secretaría de Hacienda.

Análisis de Gastos y Costos

Cuadro No. 12

Fuente: Estados Contables Consolidados del Distrito Capital

Los gastos con mayor participación son los de administración que representan el 31.2%, la de mayor concentración la cuenta contribuciones imputadas - pensiones de jubilación; seguida por los costos de venta y operación con un monto de $1.723.681.1 millones equivalentes al 31.0%, de los cuales el 45.6% ($786.495.1 millones) corresponden a las empresas de servicios públicos domiciliarios, y $601.583.1 millones a la Secretaria de Educación, por concepto de la Nómina de docentes, materiales y gastos generales para atender las actividades académicas, científicas culturales, investigativos y recreativas de los alumnos.

En la vigencia 2000 se presentó un déficit del ejercicio por $29.118.2 millones, mientras que la vigencia 2001 registró Superávit por valor de $217.751.7 millones. Con relación al excedente o déficit operacional se tiene que para las dos vigencias se presentó déficit, siendo menor el del año 2001 que se ubico en $153.895.0 millones, mientras que para la vigencia 2000 fue de $340.842.8 millones.